भारत में वित्तीय क्षेत्र में RBI ने अपना योगदान एक नियन्त्रक से सहायक के रूप में क्यों बदल दिया?
आदर्श उत्तर
वित्तीय क्षेत्र में RBI की भूमिका: 'नियंत्रक' (Controller) से 'सहायक / सुगमकर्ता' (Facilitator) में परिवर्तन:
- 1991 से पूर्व (नियंत्रक की भूमिका):
- RBI ब्याज दरों, ऋण आवंटन, बैंक शाखा विस्तार और विदेशी मुद्रा पर कड़ा प्रत्यक्ष नियंत्रण रखता था, जिससे बैंकिंग क्षेत्र में अक्षमता, लालफीताशाही और प्रतिस्पर्धा का अभाव था।
- 1991 के बाद परिवर्तन के कारण (नरसिंहम समिति की सिफारिशें):
- बाजार-संचालित अर्थव्यवस्था का उदय: वित्तीय उदारीकरण, निजी व विदेशी बैंकों का प्रवेश, तथा पूंजी बाजार का विस्तार।
- ब्याज दरों का अविनियमन (Deregulation): बैंकों को जमा और ऋण दरें बाजार प्रतिस्पर्धा के आधार पर तय करने की स्वायत्तता देना।
- विवेकपूर्ण नियमन (Prudential Regulation): प्रत्यक्ष हस्तक्षेप के बजाय पूंजी पर्याप्तता (CRAR/बेसल मानक) और NPA वर्गीकरण के आधुनिक नियामक मानक तय करना।
- डिजिटल नवाचारों का सुगमकर्ता: NEFT, RTGS, UPI, पेमेंट्स बैंक और वित्तीय समावेशन को बढ़ावा देना।
In English (Question & Model Answer)
Why did RBI have to change its role from controller to facilitator of financial sector in India?
Transformation of RBI's Role: From 'Controller' to 'Facilitator' of Financial Markets:
- Pre-1991 Regulatory Regime (Direct Controller):
- Administered rigid interest rate ceilings, statutory branch licensing constraints, and direct credit rationing, stifling commercial agility and banking competitiveness.
- Catalysts of Post-1991 Transition (Narasimham Committee Reforms):
- Financial Liberalization: Licensing private sector and foreign banking entities, necessitating competitive deregulation.
- Interest Rate Deregulation: Transitioning pricing power to commercial market forces while monitoring systemic systemic liquidity.
- Shift to Risk-Based Prudential Supervision: Emphasizing Basel Capital Adequacy Ratios (CRAR) and asset quality metrics rather than bureaucratic micro-management.
- Enabler of Digital Public Infrastructure: Orchestrating modern payments pipelines (RTGS, NEFT, UPI) and specialized differentiated licensing (Small Finance / Payments Banks).