साख-सृजन की प्रक्रिया को समझाइये।
आदर्श उत्तर
व्यापारिक बैंकों द्वारा साख सृजन (Credit Creation) की प्रक्रिया:
- 1. आनुपातिक कोष प्रणाली का सिद्धांत: बैंक अपनी कुल प्राथमिक जमाओं का 100% नकद नहीं रखते, बल्कि वैधानिक आवश्यकता (CRR/SLR) अनुसार एक निश्चित अनुपात रखकर शेष राशि ऋण के रूप में देते हैं।
- 2. व्युत्पन्न जमा (Derivative Deposits) का निर्माण: बैंक जब किसी को ऋण स्वीकृत करते हैं, तो उसे नकद न देकर उसके खाते में जमा करते हैं, जिससे नई जमा राशि सृजित होती है।
- 3. साख गुणक सूत्र (Credit Multiplier Formula):
कुल साख सृजन = प्राथमिक जमा × (1 / वैधानिक तरलता अनुपात - LRR) - 4. उदाहरण: यदि प्राथमिक जमा ₹1,000 है तथा LRR = 10% है, तो कुल साख = 1,000 × (1/0.1) = ₹10,000 होगी।
- महत्व: यह प्रक्रिया अर्थव्यवस्था में मुद्रा आपूर्ति, तरलता एवं पूंजी निवेश को बढ़ाकर आर्थिक विकास को गति देती है (RBI द्वारा नियंत्रित)।
In English (Question & Model Answer)
Explain the process of credit creation.
The Process of Credit Creation by Commercial Banks (साख सृजन की प्रक्रिया):
- 1. Principle of Fractional Reserve Banking: Commercial banks do not keep 100% of primary customer deposits in cash; they hold a statutory mandatory fraction as Cash Reserve Ratio (CRR/SLR) and lend out the excess.
- 2. Mechanism of Derivative Deposits: Loans advanced by banks are not paid in cash; they are credited as new deposits in the borrower's account, creating fresh secondary/derivative deposits.
- 3. Money Multiplier Formula:
Total Credit Created = Primary Deposit × (1 / Legal Reserve Ratio - LRR) - 4. Example: If primary deposit = ₹1,000 and LRR = 10% (0.1), Total Credit Created = 1,000 × (1 / 0.1) = ₹10,000.
- Significance: Expands money supply, liquidity, capital investment, and economic growth under RBI regulatory control.