What is Financial Inclusion ? What are its objectives ? In this context, discuss the role of Pradhan Mantri Jan-Dhan Yojana (PMJDY).

202011M
Model Answer

Financial Inclusion: Meaning, Objectives, and Role of PMJDY

1. Meaning of Financial Inclusion:

Financial Inclusion is the process of ensuring access to appropriate financial products and services (savings accounts, credit, insurance, pension, payment services) needed by vulnerable and low-income groups at an affordable cost in a transparent and fair manner by mainstream institutional players (Rangarajan Committee).

2. Core Objectives of Financial Inclusion:

  • Universal Banking Access: Bringing every unbanked adult into the formal financial architecture.
  • Elimination of Usurious Moneylenders: Providing cheap institutional credit to farmers, artisans, and MSMEs to curb debt traps.
  • Direct Benefit Transfer (DBT): Preventing leakages, corruption, and ghost beneficiaries in government welfare transfers (JAM Trinity).
  • Promoting Habit of Thrift: Channeling small domestic savings into formal productive investments.
  • Social Security Cushion: Providing micro-insurance (PMJJBY, PMSBY) and micro-pensions (Atal Pension Yojana).

3. Role of Pradhan Mantri Jan-Dhan Yojana (PMJDY) in Driving Financial Inclusion:

Launched on 28th August 2014 under the national mission for financial inclusion based on 6 pillars:

  • Universal Access to Banking: Over 51+ Crore Jan Dhan accounts opened nationwide (~3.9+ Crore in MP), mobilizing over ₹2.1 Lakh Crore in formal deposits.
  • Zero-Balance & RuPay Debit Cards: Basic Savings Bank Deposit Accounts (BSBDAs) with zero-balance facility and free RuPay debit cards with ₹2 Lakh inbuilt accidental insurance.
  • Overdraft (OD) Facility: Micro-credit overdraft facility of up to ₹10,000 to the primary female account earner per household.
  • Fintech & Banking Correspondents (Bank Mitras): Extensive deployment of BC models and micro-ATMs in remote gram panchayats, eliminating physical distance barriers.
  • Gender Parity: More than 55% of PMJDY account holders are women, fostering female financial autonomy.

Conclusion:

PMJDY transformed India's financial landscape from exclusive elite banking to ubiquitous mass banking. Strengthening digital literacy and active credit usage remains key to deepening its transformative impact.

हिंदी में प्रश्न एवं आदर्श उत्तर

वित्तीय समावेशन क्या है ? इसके क्या उद्देश्य है ? इस सन्दर्भ में प्रधानमंत्री जन-धन योजना की भूमिका का उल्लेख कीजिए।

वित्तीय समावेशन: अर्थ, उद्देश्य एवं प्रधानमंत्री जन-धन योजना (PMJDY) की भूमिका

1. वित्तीय समावेशन का अर्थ:

वित्तीय समावेशन से तात्पर्य समाज के कमजोर, वंचित एवं निम्न आय वर्ग के लोगों को वहनीय लागत पर पारदर्शी एवं सुलभ तरीके से औपचारिक वित्तीय सेवाओं (बचत बैंक खाता, ऋण, बीमा, पेंशन एवं डिजिटल भुगतान प्रणाली) से जोड़ना है (रंगराजन समिति)।

2. वित्तीय समावेशन के प्रमुख उद्देश्य:

  • सार्वभौमिक बैंकिंग पहुंच: देश के प्रत्येक वयस्क को औपचारिक वित्तीय तंत्र की मुख्यधारा में शामिल करना।
  • साहूकारों के शोषण से मुक्ति: छोटे किसानों, कारीगरों व रेहड़ी-पटरी वालों को सस्ता संस्थागत ऋण उपलब्ध कराकर महाजनी ऋण-जाल को समाप्त करना।
  • प्रत्यक्ष लाभ अंतरण (DBT): जन-धन, आधार व मोबाइल (JAM ट्रिनिटी) द्वारा सरकारी सब्सिडी व पेंशन में बिचौलियों और भ्रष्टाचार को समाप्त करना।
  • बचत को प्रोत्साहन: असंगठित क्षेत्र की छोटी-छोटी बचतों को औपचारिक बैंकिंग प्रणाली में लाकर राष्ट्र निर्माण में विनियोजित करना।
  • सामाजिक सुरक्षा कवच: न्यूनतम प्रीमियम पर माइक्रो-इंश्योरेंस (PMJJBY, PMSBY) एवं अटल पेंशन योजना (APY) का विस्तार।

3. प्रधानमंत्री जन-धन योजना (PMJDY) की भूमिका:

28 अगस्त 2014 को 6 प्रमुख स्तंभों पर प्रारंभ की गई इस राष्ट्रीय योजना ने ऐतिहासिक सफलता हासिल की:

  • अभूतपूर्व खाता विस्तार: देश में 51 करोड़ से अधिक जन-धन खाते खोले गए (मध्य प्रदेश में 3.9 करोड़ से अधिक), जिनमें ₹2.1 लाख करोड़ से अधिक की धनराशि जमा है।
  • शून्य-शेष खाता एवं RuPay कार्ड: बिना किसी न्यूनतम बैलेंस की अनिवार्यता के खाते तथा ₹2 लाख तक के दुर्घटना बीमा कवर युक्त RuPay डेबिट कार्ड वितरण।
  • ओवरड्राफ्ट (OD) सुविधा: खाते के संतोषजनक संचालन पर परिवार की महिला मुखिया को ₹10,000 तक की ओवरड्राफ्ट ऋण सुविधा।
  • बैंक मित्र / ग्राहक सेवा केंद्र (BC Model): सुदूर ग्रामीण एवं जनजातीय अंचलों में बायोमेट्रिक माइक्रो-एटीएम युक्त 'बैंक मित्रों' के जरिए घर-द्वार बैंकिंग।
  • महिला सशक्तिकरण: कुल जन-धन खाताधारकों में 55% से अधिक महिलाएं हैं, जिससे महिला वित्तीय स्वायत्तता को अभूतपूर्व संबल मिला है।

निष्कर्ष:

PMJDY ने भारतीय अर्थव्यवस्था को 'क्लास बैंकिंग' से 'मास बैंकिंग' में रूपांतरित कर दिया है। अब वित्तीय साक्षरता एवं सक्रिय सूक्ष्म-ऋण उपयोग को बढ़ावा देकर इसे और अधिक प्रभावी बनाया जा रहा है।

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