Home›UPSC Prelims›Paper 1: General Studies›General Studies›Economic and Social Development - Sustainable Development, Poverty, Inclusion, Demographics, Social Sector Initiatives, etc.›Consider the following statements : 1. Purchasing Power Parity (PPP)

Consider the following statements :
1. Purchasing Power Parity (PPP) exchange rates are calculated by comparing the prices of the same basket of goods and services in different countries.
2. In terms of PPP dollars, India is the sixth largest economy in the world.
Which of the statements given above is/are correct?

20192Mprelimsupscyear-2019p1economyindian-economybop-cad-currency-exchange
A.1 onlyCorrect
B.2 only
C.Both 1 and 2
D.Neither 1 nor 2
Explanation & Solution

Correct Option: 1 only

Purchasing Power Parity (PPP) exchange rates are indeed calculated by comparing the prices of a common basket of goods and services across different countries, making statement 1 correct. However, statement 2 is incorrect because, in terms of PPP, India is the third largest economy in the world (after China and the United States), not the sixth.

हिंदी में प्रश्न एवं आदर्श उत्तर

निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए :
1. क्रय शक्ति समता [परचेजिंग पावर पैरिटी (PPP)] विनिमय दरों की गणना विभिन्न देशों में एकसमान वस्तुओं और सेवाओं के मूल्यों की तुलना कर की जाती है।
2. PPP डॉलर के संदर्भ में, भारत विश्व की छठी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था है।
उपर्युक्त में से कौन-सा/से कथन सही है/हैं?

A.केवल 1सही
B.केवल 2
C.1 और 2 दोनों
D.न तो 1, न ही 2

सही उत्तर: केवल 1

क्रय शक्ति समता (PPP) विनिमय दरों की गणना वास्तव में विभिन्न देशों में वस्तुओं और सेवाओं के एक सामान्य बाकर के मूल्यों की तुलना करके की जाती है, जिससे कथन 1 सही है। हालांकि, कथन 2 गलत है क्योंकि PPP के संदर्भ में भारत विश्व की तीसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था (चीन और संयुक्त राज्य अमेरिका के बाद) है, छठी नहीं।

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